OPPM Tawarkan Obligasi Rp3,33 Triliun dan US$25 Juta

PT OKI Pulp & Paper Mills (OPPM) membuka penawaran dua obligasi baru pada 6 hingga 9 November 2026. Obligasi pertama adalah Obligasi Berkelanjutan II OKI Pulp & Paper Mills Tahap VI Tahun 2026 dalam mata uang rupiah, dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp3,33 triliun. Obligasi kedua adalah Obligasi USD Berkelanjutan II OKI Pulp & Paper Mills Tahap V Tahun 2026, dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya US$25 juta. Penjatahan dijadwalkan pada 10 November 2026, distribusi elektronik pada 12 November 2026, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia pada 13 November 2026.

Obligasi rupiah dibagi dua seri. Seri A senilai Rp970,3 miliar berbunga tetap 10 persen per tahun dengan tenor tiga tahun, jatuh tempo 12 November 2029. Seri B senilai Rp117,39 miliar berbunga tetap 10,5 persen per tahun dengan tenor lima tahun, jatuh tempo 12 November 2031. Dari total pokok yang ditawarkan, hanya Rp1,09 triliun yang dijamin dengan kesanggupan penuh oleh penjamin emisi, sedangkan sisanya Rp2,24 triliun dijamin dengan kesanggupan terbaik, yang berarti jika tidak semuanya terjual, OPPM tidak wajib menerbitkan kekurangannya.

Pola serupa berlaku untuk obligasi dolar. Seri A senilai US$1,47 juta berbunga 6,75 persen per tahun bertenor tiga tahun, dan Seri B senilai US$1,02 juta berbunga 7,25 persen per tahun bertenor lima tahun, dengan jatuh tempo yang sama seperti obligasi rupiah. Dari target US$25 juta, hanya US$2,49 juta dijamin penuh, sementara sisa US$22,51 juta dijamin dengan kesanggupan terbaik. Kedua obligasi membayar bunga setiap tiga bulan, dengan pembayaran bunga pertama pada 12 Februari 2027.

Penerbitan ini merupakan tahap keenam dari program Obligasi Berkelanjutan II yang bertarget total Rp12 triliun dan sudah efektif sejak 19 Maret 2025. Lima tahap sebelumnya, sepanjang 2025 hingga 2026, telah menghimpun sekitar Rp8,67 triliun, sehingga tahap VI ini jika terserap penuh akan membawa program rupiah mendekati target. Untuk program dolar yang bertarget US$100 juta, empat tahap sebelumnya baru menghimpun sekitar US$49,2 juta. Obligasi ini mendapat peringkat idA+ dari Pefindo dan irAA- dari KRI, tidak dijamin dengan aset khusus, dan wali amanatnya adalah PT Bank KB Indonesia Tbk. Perseroan menyebut risiko utama yang dihadapinya adalah fluktuasi harga pulp.