PT Maybank Sekuritas Indonesia, dengan kode penerbit ZP, menyampaikan term sheet penawaran umum untuk 10 waran terstruktur tipe call baru bergaya Eropa dengan penyelesaian tunai. Kesepuluh waran ini berbasis saham ACES, ADMR, ANTM, BBNI, BBTN, BFIN, BMRI, ERAA, ESSA, dan HEAL. Setiap waran mencatatkan 500 juta unit di Bursa Efek Indonesia, dengan rencana penerbitan tambahan hingga 500 juta unit lagi untuk memfasilitasi Liquidity Provider. Seluruh waran berlaku 10 bulan dengan tanggal pelaksanaan pada 31 Agustus 2027.
Dari tujuh waran yang rinciannya tercantum lengkap, harga penawaran dan harga pelaksanaan bervariasi sesuai saham acuan. ADMRZPCQ7A ditawarkan Rp33 dengan harga pelaksanaan Rp1.400 dan rasio konversi 12 waran berbanding 1 saham ADMR. ANTMZPCQ7A ditawarkan Rp29, pelaksanaan Rp2.700, rasio 25:1. BBNIZPCQ7A ditawarkan Rp35, pelaksanaan Rp3.500, rasio 20:1. BFINZPCQ7A ditawarkan Rp22, pelaksanaan Rp900, rasio 8:1. ERAAZPCQ7A ditawarkan Rp24, pelaksanaan Rp450, rasio 7:1. ESSAZPCQ7A ditawarkan Rp18, pelaksanaan Rp575, rasio 8:1. HEALZPCQ7A ditawarkan Rp21, pelaksanaan Rp440, rasio 7:1. Rincian harga untuk ACESZPCQ7A, BBTNZPCQ7A, dan BMRIZPCQ7A tidak tercantum dalam dokumen yang diterima.
Jadwal penawaran untuk seluruh waran sama: batas masa penawaran dan penetapan harga pada 4 November 2026, akhir penjatahan 5 November, dan pengembalian uang pemesanan jika terjadi kelebihan pemesanan pada 6 November. Pencatatan di BEI dijadwalkan 9 November 2026, dengan periode perdagangan berlangsung sampai 26 Agustus 2027. Penyelesaian dilakukan otomatis secara tunai pada tanggal pelaksanaan, dihitung dari selisih rata-rata harga penutupan saham acuan selama 5 hari bursa terakhir dikurangi harga pelaksanaan, lalu dibagi rasio konversi. Jika hasilnya nol atau negatif, waran berakhir tanpa pembayaran kepada pemegangnya.