PT Merdeka Battery Materials Tbk (MBMA) menawarkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap VI Tahun 2026 dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp2,5 triliun, tepatnya Rp2.499.781.000.000. Penerbitan ini merupakan tahap keenam dari program Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I MBMA yang bertarget total Rp16 triliun. Sejauh ini perusahaan sudah menerbitkan dan menawarkan obligasi senilai Rp13,5 triliun, tepatnya Rp13.500.219.000.000, pada tahap-tahap sebelumnya dari program yang sama.
Obligasi tahap VI ini dibagi dalam tiga seri dengan bunga tetap berbeda. Seri A senilai Rp217,94 miliar berbunga 9 persen per tahun dengan jangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi. Seri B senilai Rp272,38 miliar berbunga 10,25 persen per tahun untuk tenor tiga tahun, dan Seri C senilai Rp17,95 miliar berbunga 10,75 persen per tahun untuk tenor lima tahun. Dari seluruh pokok yang ditawarkan, Rp508,26 miliar dijamin penuh oleh para penjamin emisi dengan skema kesanggupan penuh, sedangkan sisanya sebesar Rp1,99 triliun hanya dijamin dengan skema kesanggupan terbaik, yang berarti jika sebagian atau seluruh porsi itu tidak terjual, MBMA tidak wajib menerbitkan sisa obligasi tersebut.
Masa penawaran umum berlangsung 19 sampai 20 November 2026, dengan tanggal penjatahan pada 23 November, distribusi elektronik pada 25 November, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia pada 26 November 2026. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan, dimulai 25 Februari 2027, sementara pelunasan pokok masing-masing seri dilakukan sekaligus saat jatuh tempo, yaitu 2 Desember 2027 untuk Seri A, 25 November 2029 untuk Seri B, dan 25 November 2031 untuk Seri C. Lembaga pemeringkat Pefindo memberikan peringkat idA atau Single A untuk obligasi ini. Obligasi tidak memiliki jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan perusahaan sesuai aturan umum KUHPerdata, dan kedudukan pemegang obligasi setara dengan kreditur lain tanpa hak didahulukan. MBMA juga menyatakan tidak menyiapkan dana penyisihan pelunasan atau sinking fund, dengan alasan ingin memakai seluruh dana hasil emisi untuk kebutuhan yang sudah direncanakan.
Penjamin pelaksana emisi obligasi ini adalah PT Indo Premier Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Sucor Sekuritas, PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT Bahana Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan PT Sinarmas Sekuritas, dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebagai wali amanat. Dokumen ini juga mencantumkan risiko utama MBMA sebagai perusahaan induk yang bergantung pada pembayaran dividen dari anak usahanya untuk memenuhi kewajiban pembayaran bunga dan pokok obligasi ini.