PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap IV Tahun 2026 senilai Rp4,12 triliun, bagian dari program obligasi berkelanjutan bertarget total Rp15 triliun yang sejauh ini sudah merealisasikan Rp6,1 triliun. Obligasi tahap ini terbagi dalam dua seri. Seri A senilai Rp1,81 triliun dengan bunga tetap 8,25 persen per tahun dan jangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi. Seri B senilai Rp2,31 triliun dengan bunga tetap 10 persen per tahun dan jangka waktu tiga tahun. Pelunasan dilakukan penuh sekaligus pada saat jatuh tempo masing-masing seri, yakni 27 Oktober 2027 untuk Seri A dan 20 Oktober 2029 untuk Seri B, dengan bunga dibayarkan setiap tiga bulan mulai 20 Januari 2027.
Lembaga pemeringkat Pefindo memberikan peringkat idA+ atau Single A Plus untuk obligasi ini, kategori layak investasi yang berlaku sejak 1 Oktober 2026 hingga 1 Oktober 2027. Penjamin pelaksana emisi obligasi ini adalah PT Indo Premier Sekuritas, PT Sucor Sekuritas, PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, dan PT BCA Sekuritas, dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bertindak sebagai wali amanat yang mewakili kepentingan pemegang obligasi. Masa penawaran umum dijadwalkan pada 14-15 Oktober 2026, penjatahan pada 16 Oktober 2026, distribusi obligasi pada 20 Oktober 2026, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia pada 21 Oktober 2026.
Obligasi ini tidak memiliki jaminan khusus, melainkan dijamin dengan seluruh harta kekayaan perusahaan sesuai ketentuan hukum perdata, dengan kedudukan pari passu alias setara tanpa hak didahulukan dibanding kreditur lain perseroan. Perseroan mengikatkan diri pada batasan rasio utang neto konsolidasian terhadap EBITDA konsolidasian tidak lebih dari 5 banding 1 selama obligasi belum lunas. Dokumen menyebutkan risiko utama perseroan sebagai perusahaan induk, karena hampir seluruh pendapatannya berasal dari anak usaha yang beroperasi di sektor tambang emas, perak, tembaga, dan nikel. Setahun setelah tanggal penjatahan, perseroan berhak membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi sebelum jatuh tempo.